Especialistas en el timing de los mercados para la gestión de carteras
¿QUÉ OFRECEMOS?
Ofrecemos información especializada en el timing de los principales mercados financieros, como son: bolsas, sectores bursátiles, materias primas, divisas y renta fija.
Está dirigida a asesores financieros e inversores que hacen una gestión activa de las carteras de inversión con visión a medio plazo, y para ello necesitan contar con fuentes de información específicas con las que contrastar sus opiniones.
Así, esta web pretende facilitar y ahorrar tiempo en la importante tarea de analizar los mercados financieros y ser una ayuda adicional para su seguimiento y para el control de las inversiones.
Foco en el Timing
Los mercados cambian, y nuestros análisis y previsiones se irán adaptando a dichos cambios. Para ello, semana a semana ponemos el foco en analizar la estructura de cada mercado, con el fin de ver su estado de salud actual o timing y con ello poder construir previsiones con una visión a medio plazo.
Información clara y sencilla
Aportamos nuestra visión de los mercados de una forma clara y sencilla, de fácil seguimiento y muy orientada a la toma de decisiones. La información se actualiza todas las semanas, y se presenta en un formato visual ordenado, intuitivo y de rápida consulta.
Información independiente
No recomendamos ningún producto financiero, ni entidad, ni plataforma de inversión, ni mostramos publicidad de ningún tipo. Por tanto, nuestro único objetivo es compartir información independiente, no sesgada y ajena a cualquier conflicto de interés.
EN ESTA WEB TAMBIÉN ENCONTRARÁ:
Nuestra Estrategia de Inversión
También compartimos nuestra Estrategia de Inversión, mostrando la distribución de activos o Asset Allocation actual, así como los activos seleccionados en cada momento.
Tres Carteras de Inversión
Monitorizamos la composición y evolución de nuestras tres carteras de inversión (conservadora, moderada y dinámica), y comparamos sus resultados con la evolución de los mercados, con el fin de ver la mayor o menor utilidad de los análisis y de las estrategias implementadas.
OBJETIVOS
FACILITAR LA TAREA DE INVERTIR
Queremos hacer un poco más fácil la compleja tarea de invertir, y dar respuesta a todas esas preguntas que cualquier asesor o inversor se hace continuamente, del tipo:
¿Dónde es mejor invertir ahora?; ¿Es momento de comprar?; ¿Es buen momento para vender y que no se esfumen los beneficios?; ¿Debería tener ahora exposición indirecta a dólar?; ¿Qué distribución y porcentajes son más oportunos actualmente para una cartera conservadora, moderada o dinámica?; etc.
En definitiva, iremos dando nuestra opinión a las continuas dudas que vayan planteando los mercados.
MEJORAR LA EXPERIENCIA INVERSORA
Muchos se fijan sólo en los resultados, pero nosotros también damos importancia al «cómo» se consiguen dichos resultados.
La «experiencia inversora» es importante y se habla poco de ella, y consiste en cómo de confortable ha estado el inversor con el comportamiento de su dinero, no sólo en términos de rentabilidad, sino de riesgo.
Dicha experiencia suele ser satisfactoria cuando los mercados atraviesan ciclos expansivos, pero pasa a ser no satisfactoria o incluso traumática cuando llegan episodios de crisis bursátiles o similares, que antes o después sabemos que llegan.
Por tanto, una de nuestras prioridades será mantener una experiencia satisfactoria como inversores, tratando de evitar fuertes caídas y grandes sobresaltos en las carteras, para lo cual luego detallaremos cómo damos solución a estos retos.
¿A QUIÉN VA DIRIGIDA?
A LOS QUE HACEN UNA GESTIÓN ACTIVA DEL DINERO
Esta web, que arranca el 1 de enero de 2020, está pensada para todos aquellos asesores financieros e inversores que hacen una gestión dinámica del patrimonio financiero, y para ello necesitan contar con fuentes de información específicas con las que contrastar sus opiniones y decisiones.
La gestión activa de las carteras es una tarea difícil, pues requiere mucho tiempo para el análisis de los mercados, y no todos disponen de dicho tiempo. Por ello, esta web pretende complementar y facilitar la tarea de analizar los mercados a cualquier asesor o inversor y hacer más fácil su día a día.
A LOS QUE INVIERTEN A MEDIO PLAZO
Nosotros somos inversores activos y orientados al medio plazo. Por tanto, esta web no está dirigida ni para los que invierten a corto plazo (días o semanas vista), ni para los que lo hacen a largo plazo (varios años vista).
Es verdad que a largo plazo los errores son menores ya que las decisiones son menores, lo que lleva a una mayor rentabilidad potencial, pero a cambio hay que estar dispuestos a atravesar ciclos bajistas de mercado que pueden durar varios años, con lo que ello supone para nuestro dinero o para las carteras de los clientes (en en caso de los asesores y gestores).
Por su parte, el inversor dinámico busca activos con potencial de crecimiento, pero no espera indefinidamente ya que corre el riesgo de que «se esfumen los beneficios».
NUESTRA METODOLOGÍA DE INVERSIÓN
FUNDAMENTO MUY SIMPLE
Nuestra metodología de inversión es muy sencilla. Cada semana actualizamos las previsiones para cada mercado, que quedan resumidas en un simple color: rojo, amarillo o verde, como los de un semáforo. Los significados de estos tres colores están detallados en la Guía de Uso, apartado de Mercados.
De esta forma, si el timing o previsión de un activo es favorable (semáforo verde), podremos invertir en él, y si el timing o previsión no es favorable (semáforo rojo), no podremos invertir en dicho activo.
Dicho de otra manera: sólo queremos tener en cartera aquellos activos «con ganas de hacerlo bien» y de aportar rentabilidad durante los próximos meses. Por el contrario, los que presenten una previsión desfavorable e impliquen riesgos excesivos o innecesarios (semáforo rojo), no los tendremos en cartera.
Y cuando haya varios activos de una misma categoría susceptibles de inversión, elegiremos aquellos con mayor fuerza relativa, ya que a medio plazo los activos más fuertes tienden a comportarse mejor.
Por esta razón, en la web disponemos de cuatro ranking para las siguientes categorías de activos: bolsas, sectores, bolsas emergentes y renta fija largo plazo.
ALLOCATION DINÁMICO
Consecuencia de lo anterior es que la distribución de activos (asset allocation) no va a ser fija, sino que va a ir cambiando y adaptándose a la evolución de los mercados. Por tanto, los porcentajes destinados a bolsa, renta fija, liquidez, etc., van a ir cambiando y no serán fijos.
Pongamos un ejemplo. Si vemos tormenta en las bolsas y las previsiones son desfavorables (semáforo rojo), la exposición a esta categoría será nula. Y más adelante, cuando las perspectivas cambien y sean favorables (semáforo verde), volveremos a tener exposición a este activo.
De igual manera, los activos seleccionados no serán estáticos ni serán siempre los mismos, sino que los iremos seleccionando o quitando de las carteras, en base a las previsiones que tengamos de cada uno de ellos y a su nivel de fuerza relativa.
Gracias a esta metodología, intentaremos tener carteras capaces de aprovechar las oportunidades que brinde el mercado en cada momento, pero sin asumir riesgos que consideremos innecesarios o excesivos.
FOCO EN EL ANÁLISIS
El allocation dinámico requiere de un análisis y seguimiento continuo de los mercados. Por eso, nuestro mayor esfuerzo se centra en el análisis de los mercados, piedra angular de todo el proceso de inversión, y es ahí donde queremos aportar valor.
Somos economistas, pero como detallamos posteriormente, llevamos muchos años de investigación en el área del timing de mercados, habiendo desarrollado modelos de análisis que nos ayudan a interpretar los mercados y construir previsiones.
Con esta información vemos el estado de salud de cada mercado y a partir de ahí, tratamos de aportar una sencilla previsión orientada a saber si es recomendable tener un activo en el momento actual, o por el contrario es mejor no tenerlo.
DIVERSIFICACIÓN
Apostamos por la máxima diversificación posible, pues es una de las claves para trabajar correctamente los mercados.
Por esta razón, damos cobertura a las siguientes categorías de activos: bolsa, sectores bursátiles, volatilidad, materias primas, divisas, retorno absoluto, renta fija largo plazo, renta fija corto plazo y liquidez.
Y dentro de cada categoría, invertimos en sus activos más representativos, que podrán ver en el Mapa de Activos que se detalla en la Guía de Uso de esta web.
ACTIVOS PARA TODOS LOS CICLOS DE MERCADO
Los ciclos bajistas de las bolsas no van a ser una amenaza para nuestras carteras, ya que gracias al enfoque de allocation dinámico, durante estas etapas trataremos de no tener exposición a bolsas, y eso será muy positivo de por sí.
Pero además, en nuestro porfolio contamos con activos que pueden aportar rentabilidad durante estas etapas en las que se dispara el riesgo y la incertidumbre, como son la volatilidad, el oro, el yen o el franco suizo, los cuales darán la posibilidad de generar rentabilidad a las carteras durante estas fases adversas del mercado.
GESTIÓN DINÁMICA
En resumen, con la gestión dinámica pretendemos buscar las oportunidades que brinda el mercado en cada momento, así como dar tiempo suficiente a las inversiones para que se revaloricen (semáforos verde y amarillo), si bien estaremos atentos para «amarrar» y evitar que se esfumen los beneficios acumulados cuando cambien las condiciones del mercado (semáforo rojo) evitando riesgos innecesarios.
El concepto dinámico no significa estar haciendo cambios continuamente en las carteras, ya que las inversiones nacen «a meses vista» (sin saber a priori si van a estar 6 meses ó 23), y no se hará nada mientras no haya cambios de fondo en los mercados.
¿QUIÉNES SOMOS?
Además de economistas, acreditación EFA, executive MBA´s por el IE e inversores profesionales, nos define nuestra pasión y dedicación al estudio de los mercados financieros.
En este sentido, llevamos años de investigación en un campo de conocimiento tan complejo y desafiante como es el timing de mercados, en el que nos hemos especializado, habiendo desarrollado modelos de análisis que nos ayudan a hacer previsiones de mercados para la gestión activa de las carteras.
En la actualidad formamos parte de entidades financieras, lo cual nos obliga a no mostrar nuestra identidad por el momento, ya que nuestra opinión es personal y no corresponde a la de ninguna entidad en concreto.
Por el contrario, sí hacemos públicas nuestras ideas, análisis y previsiones, que al fin y al cabo es lo que puede ser de mayor utilidad.
Nuestro objetivo es compartir la visión que tenemos de los diferentes mercados financieros.
Deseamos hacer un poco más fácil la compleja tarea de invertir, y para ello aportamos un poco de orden y de sencillez a un campo de conocimiento que en sí es muy complejo.
Somos colaboradores en la comunidad financiera Rankia, donde hacemos publicaciones en nuestro blog «Timing de Mercados».
En el servicio «Mi Cartera» de Rankia, gestionamos las tres carteras cuyos resultados aparecen en esta web, y las tres son públicas para cualquier interesado.
Nuestros valores son cuatro: independencia, respeto, orden y sencillez.
Nuestro correo de contacto: informedemercados@gmail.com
NO REALIZAMOS ASESORAMIENTO
Nuestra opinión sobre los principales mercados financieros es meramente informativa, ya que no constituye un asesoramiento perfilado ni personalizado.
En esta web comentamos cómo hacemos las inversiones, pero lo hacemos de forma genérica, sin mencionar ni recomendar productos financieros concretos. Y decimos cómo gestionamos nuestras carteras, que a su vez corresponden a perfiles de inversión genéricos.
PREGUNTAS FRECUENTES
Nuestro objetivo actual es darnos a conocer, con el fin de convertir esta web en una referencia para todos aquellos asesores financieros e inversores que hacen una gestión activa de las inversiones y necesitan fuentes de información específicas en su día a día.
Por ello hemos optado por ofrecer, en esta primera fase del proyecto que arranca el 1 de enero de 2.020, la totalidad de la información de forma gratuita, de modo que todos nuestros visitantes puedan comprobar y valorar la calidad de nuestros análisis, previsiones y estrategias de inversión.
La información publicada es completamente independiente, ya que no se recomienda ningún producto, ni entidad financiera, ni plataforma de inversión, ni se muestra publicidad de ningún tipo.
Sí, cada semana realizamos una revisión de los mercados, estrategias y carteras, mostrándose de forma continuada y siempre en el mismo lugar, en un formato claro y ordenado.
De esta manera, podremos hacer un control y seguimiento periódico a los mercados y a las carteras.
Sí. La información publicada puede ser útil para cualquier inversor que haga una gestión activa de su dinero, aunque lo ideal es que opte por el asesoramiento financiero si no tiene los conocimientos necesarios para ello.
Si mostramos el nombre de los productos concretos que forman nuestras carteras, parece que los estamos recomendando, y eso no es así.
Eso nos ha hecho dudar si publicar este bloque o no, ya que al no poder mostrar el detalle de nuestras carteras, no podemos demostrar que los resultados presentados son veraces. Bien es verdad que cualquiera que las siga un poco, verá que los resultados son muy coherentes con los resultados logrados.
Con estas limitaciones presentes, el motivo de crear y presentar las carteras es doble: por una parte, sirve para dar validez o no a la calidad de los análisis y de las estrategias de inversión establecidas; y por otra parte, queremos demostrar que el «cómo» es tan importante como los resultados, y la forma de demostrarlo es visualizando la evolución de nuestras carteras, caracterizadas por no sufrir grandes caídas y por ser capaces de esquivar las pérdidas cuando los mercados atraviesan fuertes períodos de tempestad.
En esta web hemos visto oportuno trabajar con tres carteras genéricas, acordes a tres perfiles de riesgo genéricos: Conservador, Moderado y Dinámico, y a las que hemos llamado de la siguiente manera: «Cartera Creciente Conservadora», «Cartera Creciente Moderada» Y «Cartera Creciente Dinámica».